[ [ [ Iceland: Mass protests bring down government - Yannis Lehuédé

On avait beau chercher, on ne trouvait rien, rien sur google, ni sur yahoo, même en anglais ou en espagnol. On cherchait sûrement mal (ou bien faut-il croire que ces moteurs de recherches ne marchent que quand ils veulent...?) Un ami ayant finalement trouvé pour nous un article en anglais, on y voit mention d’un blog, "The iceland weather report", qui lui-même indique quelques liens que l’on va s’empresser d’explorer...

Islande: les manifestations font chuter le gouvernement!

Écrit par Niklas Albin Svensson

Mardi 27 janvier 2009

Les manifestations dans la capitale Reykjavik ont fait descendre dans la rue des foules de gens pour une des plus grandes manifestations que le pays n’ait jamais vu. Suite à celles-ci, le gouvernement de coalition entre le Samfylkingin (les Sociaux-démocrates) et le Parti Conservateur Indépendance s’est désagrégé. Le gouvernement de l’Islande est ainsi le premier à tomber à cause de la crise économique. Ce ne sera pas le dernier.

Vendredi, le Premier ministre de l’Islande, Geir H. Haarde, en utilisant ses problèmes santé comme prétexte, a demandé de nouvelles élections le 9 mai et a annoncé qu’il ne se représentera pas . Il restera Premier ministre jusqu’à celles-ci. Dimanche, le Ministre Social démocrate du Commerce a démissionné du gouvernement . Il a endossé la responsabilité de la crise et a préconisé de nouvelles élections. Le même jour le député Social démocrate, chef de la Banque centrale a démissionné. Le parti Social démocrate a donné l’impression de quitter le gouvernement par une porte dérobée. Lundi, la coalition s’était désintégrée après une réunion entre ces différents partenaires.

Le Premier ministre prétend que les Sociaux-démocrates ne coopèrent plus et que le parti est éclaté en trois tendances différentes . Selon Haarde, les Sociaux-démocrates demandaient le bureau de Premier ministre, ce qu’il a considéré comme étant déraisonnable. Il a critiqué aussi le leadership Social démocrate pour ne pas avoir eu la force de maintenir la coalition et que le parti s’est retourné sous la pression des masses.

Les protestations de masse dans les rues de Reykjavik

Depuis le renflouement et la prise de contrôle des banques islandaises en octobre, les protestations hebdomadaires sont organisées devant le parlement par le mouvement les « Voix du peuple »(« Voices of the People »). Faute des vrais dirigeants de la classe ouvrière, un groupe d’intellectuels et de personnalités culturelles a pris la tête de ce mouvement.

Le Parti Social démocrate, le parti traditionnel de la classe ouvrière, qui fait partie du gouvernement discrédité par les manifestations a lancé un appel à l’unité, espérant ainsi revenir à la normale. Le parti Vert à gauche, bien qu’à l’extérieur de la coalition, s’était perdu dans réformisme petit-bourgeois et a été pris complètement au dépourvu quand le mouvement a commencé. Les syndicats ont agi de la même manière que les Sociaux-démocrates et ont commencé des négociations avec le gouvernement sur une nouvelle loi du travail. Comme dans tant d’autres pays, les dirigeants de la classe ouvrière avaient perdu le contact avec la base de son parti.

Les protestations ont continué tous les samedis pendant toute l’automne, en attirant 2-3,000 participants. Vers la fin de novembre, il y avait des signes indiquant que les protestations faisaient effet. Les syndicats ont demandé que plusieurs ministres démissionnent. Pendant le mois de décembre de jeunes gens protestaient en dehors des protestations hebdomadaires du samedi. Le jour de la Saint-Sylvestre des manifestants avaient interrompus une débat télévisé entre les différents partis politiques traditionnels. Ensuite, le 17 janvier, le Parti Progressif libéral (qui a une base parmi les agriculteurs), a élu un nouveau dirigeant qui a commencé à demander la dissolution de la coalition.
Le mouvement n’a pas été confiné aux protestations. Un débat a commencé parmi les participants qui cherchent à comprendre ce qui à entrainer cette débandade. Les gens veulent que leurs dirigeants assument leurs responsabilités.

Ils veulent une fin à la corruption et au népotisme qui a rendu quelques-uns très riches et a laissé la facture aux autres. Cette situation rappelle la révolution Vénézuelienne qui avait commencé par la demande d’une nouvelle constitution.
Les Islandais demandent maintenant qu’on leurs donnent la parole sur la marche à suivre . Dans la demi-année passée, beaucoup de réunions à propos de la crise économique ont eu lieu dans tout le pays.. Les ministres ont été invités à expliquer leurs actions, mais leurs tentatives de rejeter la faute sur le système financier et Gordon Brown n’ont pas calmés la colère des citoyens. Au contraire, le mouvement est devenu de plus en plus virulent et a demandé la démission du gouvernement.

La semaine dernière

Quand le Parlement a tenté de se réunir le 19 janvier, 2 000 manifestants ont bloqué l’entrée du parlement. Les manifestations se sont poursuivies mardi, mercredi et jeudi. Des affrontements violents ont commencé à se produire entre la police et les jeunes manifestants. Bien que, comme en Grèce, ce soit la jeunesse qui a conduit les manifestations, il est clair qu’ils ont la sympathie des ouvriers. Quelques entreprises ont même envoyé des délégations.

Beaucoup espéraient que la démission du Premier ministre vendredi calmerait la colère des masses. Il semble probable que cette annonce a été faite suite aux manifestations. Plutôt que de calmer les esprits, cette annonce a encouragé le mouvement.

Un manifestant écrit sur son blog :
“L’énergie était incroyable – considérablement différent du fort courant sous-terrain de colère, et de désespoir qui a prédominé ces jours-ci. Cette victoire [l’intention du Premier ministre d’appeler à des élections] a déclenché une énergie et une joie immense. La manif d’hier ressemblait à presque une fête. C’était fantastique d’ être là, au coeur même du changement, à un moment si capital dans l’histoire de notre nation.” (Power to the People, The Iceland Weather Report, 25 January 2009)

La plus grande manifestation de l’histoire de l’Islande a réuni environ 5 000 personnes. Le slogan le plus populaire était « Vanhæf ríkisstjórn ! » (Gouvernement incompétent!) et des chansons nationales et romantiques ont été chantées, en réclamant le droit des gens a peser sur les décisions du pays. Les manifestations ont alors eu lieu dans la nuit et dimanche on eu lieu des manifestations sporadiques devant les bureaux de la Banque centrale, demandant la démission de son conseil d’administration. Le Premier ministre a maintenu une position ferme contre les manifestations et soutenait continuellement qu’il ne démissionnerait pas.

Pourtant, c’est ce qui s’est passé le lundi suivant et la base du Parti Social démocrate a joué un rôle crucial.

Le Parti démocratique Social et les organisations de masse

L’automne ont vu un changement rapide dans les préférences des électeurs. Le Parti Indépendant Conservateur a perdu un tiers de ses électeurs et le parti Vert Gauche a doublé son score. Pourtant ce n’était pas au détriment du Parti démocratique Social qui a réussi à maintenir ses 27 % de l’électorat. Si on avait appelé a des élections à ce moment-là, la gauche aurait obtenu 60 % des votes. Cependant, les dirigeants du Parti démocratique Social ne se sont pas intéressés à une telle perspective, en préférant maintenir la présente coalition et espérer que les protestations s’apaiseraient. Mais les masses ne les ont pas suivie. Au lieu de cela les protestations ont augmenté et la pression a commencé à monter à l’intérieur du Parti démocratique Social lui-même.

Comme dans tant d’autres pays, les dirigeants de la classe ouvrière essaient de mettre un terme au mouvement ; « Unité nationale ! » a été le cri des chefs du Parti Social démocrate et de leurs alliés du Parti conservateur Independance. Le type « d’unité nationale » qu’ils recherchent est celui qui leur permettrai d’attaquer l’Etat-providence et les augmentations d’impôts servant au remboursement des dettes dues aux banques étrangères. Le président du Parti Social démocrate, qui était aussi un ministre dans le gouvernement, défendait depuis longtemps le gouvernement, en refusant de casser la coalition.

La position du président a fait chuter le Parti Social démocrate dans les sondages. Comme nous l’avons vu, pendant l’automne, le parti a réussi à se maintenir dans les sondages à environ 27 %. Dans le dernier sondage, le parti a perdu la moitié de ses partisans face au Parti Progressif, dont le président soutenait une dissolution de la coalition.

Un parti dans la crise

La base du parti a continué à agir. Une réunion de la branche du parti à Reykjavik a demandé mardi la dissolution de la coalition et de nouvelles élections ce printemps. La vice-président du parti avait été poussée dans un conflit plus ou moins ouvert contre la présidence du parti, quand il a soutenu la demande pour de nouvelles élections, en disant que le parti “ne devrait pas craindre la nation”. À la réunion, un participant a demandé à tous les députés du parti de démissionner et a été acclamé. La branche de Reykjavik représente la grande majorité des membres et cette fissure entre les dirigeants du parti est le résultat de la pression des ouvriers qui sont encore la base du parti.

Jeudi, Ingibjörg Sólrún Gísladóttir, le président des Sociaux-démocrates, a commencé à déclarer que de nouvelles élections devaient être exigées. Vendredi, les ministres Sociaux démocrates font pression, probablement sur le Premier ministre, pour appeler à des élections et à la démission. Par la suite, deux des principaux Sociaux-démocrates ont démissionné, le Ministre du Commerce et le vice-président de la Banque centrale qui continuait à attaquer le gouvernement et demander de nouvelles élections.

Le conflit à l’intérieur des Sociaux-démocrates entre la droite qui soutient la coalition avec les Conservateurs et une aile gauche qui se rapproche du parti Vert Gauche, à éclaté au grand jour. La classe dirigeante est inquiétée par le fait que les Sociaux-démocrates, après les années de service fidèle aux intérêts de la classe dirigeante, sent maintenant la pression des masses et doit lui donner une forme d’expression !

Le parti Vert Gauche s’est également realigné à gauche et leurs députés ont soutenus ouvertement le mouvement, en rejoignant même les manifestations. Mais, suite à leur échec a participer aux premiers instants du mouvement ils ont été rejetés des manifestations, même si la cote de leurs dirigeants dans les sondages a augmenté fortement.

Une économie en chute libre

Selon les estimations de The Economist, l’économie islandaise va se contracter d’au moins 10 % en 2009, et le chômage va décupler. La devise est tombée de 40 %, augmentant dramatiquement le prix des marchandises importées. Cela représente une très forte baisse du niveau de vie.

En outre, la dette personnelle, comme dans beaucoup d’autres pays, a augmenté énormément ces derniers temps, conduite par les prix du marché immobilier gonflés. L’accès facile aux crédits à 100 % a apporté à conduit beaucoup de jeunes au sur-endettement. La situation est rendue encore plus mauvaise par la pratique répandue de prêts liés à l’inflation et aux prêts en Euros. L’inflation de 20 % signifie une augmentation de 20 % de la dette de tous les Islandais avec les prêts basés sur l’inflation et la chute de 40 % de la valeur de la devise signifie que les prêts en Euros ont étés augmentés des deux tiers. Les perspectives pour l’économie islandaise sont menaçantes. Ce n’est pas étonnant que les gens soient furieux contre les politiciens qui ont permis cette situation.

Le gouvernement emprunte pour le renflouement des banques

La Dette publique a augmenté de 29 % à 109 % de PIB. Cela signifie que la crise bancaire a coûté aux Islandais 80 % de tout qui est produit dans le pays depuis une année. La moitié de cela va rembourser la dette accumulée par les banques dans la période passée. 25 % de PIB doivent être utilisés pour « recapitaliser les banques », c’est-à-dire pour rembourser les prêts de l’année dernière. Encore 10 % de PIB vont être utilisés par la Banque centrale, dont les réserves de devises étrangères ont été réduites par la crise bancaire. Il est possible qu’un peu de cet argent puisse être couvert par le biais de la vente de compagnies que les banques possèdent, mais dans la présente situation économique, ces actifs verront probablement leur valeur diminuer.

On estime que le déficit du budget gouvernemental sera de 10 % du PIB l’année prochaine, en augmentant la dette par la même quantité. Le FMI ne compte pas sur le gouvernement pour rembourser les prêts en 2010 mais il veux que le gouvernement commence à réduire la dépense ou augmente les taxes l’année prochaine. Paul Thomsen, le directeur du FMI, remarque que “Cela pourrait être la restructuration la plus chère du monde proportionnellement à la taille de l’économie.” Les politiciens islandais tiennent à minimiser les effets de la crise, le porte-parole du Premier ministre prétendant qu’ils sont “assez confiants et que nous aurons les ressources pour que les gens puissent maintenir un niveau de vie raisonnable pendant que nous passons par le pire.” Pourtant les chiffres parlent pour eux : le remboursement de ces prêts ne signifiera rien de plus que la hausse des taxes et des coupes dans les budgets des services publics – une attaque sur le niveau de vie des Islandais qui continuera dans les années à venir.
Laissez les banquiers payer pour la crise !

La dette étrangère due par l’Islande n’a pas été contractée par le islandais. La dette n’est pas le résultat de l’achat de voitures de luxe ou d’investissement dans les services publics. C’est le résultat de la spéculation d’une petite clique , qui fuient maintenant le pays vers leurs maisons de luxe à l’étranger. Et maintenant les banques multinationales veulent que les islandais paient pour le désordre causé par cette très petite minorité de super-riches.

Les banquiers devraient payer pour la crise, pas les gens ! Les banquiers en Grande-Bretagne, Allemagne et Pays-Bas devraient reprendre les dettes de leurs collègues islandais, qui ont fui le pays. Pourquoi les islandais devraient-ils souffrir pour les fautes d’une très petite minorité ?

Un programme socialiste

Le Parti Social démocrate et le parti vert de Gauche ont besoin de proposer un programme Socialiste. La seule voie pour les ouvriers et les jeunes islandais est maintenant socialiste. Laissez les banquiers de payer pour la crise ! Reprenez toutes les compagnies restantes des spéculateurs financiers. Pourquoi devraient-ils garder les entreprises profitables tandis que le gouvernement reprend les banques improductives ?

Les remboursements des crédits doivent être mis à un niveau raisonnable. Laissez ceux qui ne peuvent pas payer leurs crédits rester dans leurs maisons. Sur la base d’un programme de telles demandes, le Parti Social démocrate et le parti Vert Gauche seraient capables de gagner l’élection et de garantir le niveau de vie des ouvriers.

La révolution islandaise

L’espoir de la classe dirigeante islandaise consiste en ce que le mouvement perdra la vitesse et qu’un nouveau gouvernement sera capable de calmer la situation. Cependant, un tel développement est improbable. En fait, les tentatives de faire respecter des blocages des salaires par l’association du patronat et les coupes dans les budgets de l’Etat-providence en même temps que la hausse du coût de la vie est une recette qui ne fonctionne plus. La lutte qui a commencé cet hiver contre le nouveau gouvernement est seulement le début de luttes plus militantes à venir.

Malgré sa petite taille, l’Islande a l’occasion de donner aux peuples Européens un exemple. Les Islandais pourraient rester dans l’histoire comme l’avant-garde de la révolution européenne. Déjà les classes dirigeantes de l’Europe regardent avec horreur les événements Islandais.

Mais les ouvriers aussi.

Le gouvernement de l’Islande est le premier à tomber en Europe à la suite de la crise du capitalisme mais ce ne sera pas le dernier. Les actions courageuses des Islandais encourageront les ouvriers d’autres pays .

Déjà nous avons vu comment le Parti Social démocrate, le parti Vert Gauche et les syndicats ont été recadrées à gauche.

C’est seulement le commencement. Pour lutter pour maintenir le niveau de vie, les ouvriers auront besoin de transformer leurs organisations en organisations de lutte. La seul façon d’y arriver est la construction d’une tendance Marxiste dans les organisations syndicales.

• Laissez les banquiers payer pour leur propre désordre !
• Non aux licenciements ! Travail pour tous !
• Non aux augmentations scandaleuses dans les remboursements de crédits !
• Pour un gouvernement de gauche avec un programme socialiste !

[Source : indefenseofmarxism | traduction: Aquitania ]

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Version anglaise de l’article

Written by Niklas Albin Svensson Tuesday, 27 January 2009

Protests in the capital Reykjavik have brought thousands of people on to the streets in the biggest demonstrations the country has ever seen. As a result, the coalition government between the Samfylkingin (Social Democrats) and the Conservative Independence Party has broken up. The government of Iceland is thus the first to fall as a consequence of the present economic crisis. It will not be the last.

Protests in the capital Reykjavik have brought thousands of people on to the streets in the biggest demonstrations the country has ever seen. As a result, the coalition government between the Samfylkingin (Social Democrats) and the Conservative Independence Party has broken up. The government of Iceland is thus the first to fall as a consequence of the present economic crisis. It will not be the last.

On Friday, the Prime Minister of Iceland, Geir H. Haarde, using poor health as an excuse, called for new elections on May 9 and said he would not be standing again. He was to remain as Prime Minister until that time. On Sunday, the Social Democratic Minister of Trade pulled out of the government after sacking the board of financial regulators. He claimed responsibility for the crisis and urged for new elections. The same day the Social Democratic deputy head of the Central Bank resigned. The Social Democratic party seemed to be pulling out of the government by the back door. On Monday, the coalition finally fell apart after a meeting between the coalition partners.

The Prime Minister claims that the Social Democrats have become uncooperative and says that the party is really three different parties. According to Haarde, the Social Democrats were demanding the office of Prime Minister, which he considered unreasonable. He also criticized the Social Democratic leadership for not having the strength to complete the coalition. What he means is that the party bent under the pressure of the masses.

Mass protests on the streets of Reykjavik

Ever since the bailout and take-over of the Icelandic banks in October, weekly protests have been taking place outside parliament organised by the "Voices of the People" movement. In the absence of a genuine leadership of the working class, a group of intellectuals and cultural personalities assumed the leadership of this movement.

The Social Democratic Party, the traditional party of the working class, was part of the discredited government that the protests were directed against and were hoping to continue with "business as usual" and appealed for national unity. The Left-Green Party, although outside the coalition, had lost itself in petty-bourgeois reformism and was taken completely by surprise when the movement began. The trade unions acted in a similar manner to the Social Democrats and originally started negotiations with the government on a new labour law. Like in so many other countries, the leadership of the working class had lost touch with the grass roots of its party.

The protests continued every Saturday throughout the autumn, attracting 2-3,000 participants. Towards the end of November, there were signs indicating that the protests were having an effect. The trade unions demanded that several ministers resign. Also throughout December young people were protesting outside the Saturday protests. On New Year’s Eve demonstrators broke up a traditional television broadcast of the political parties. Then, at a congress of the liberal Progressive Party (with a base among the farmers) on 17 January, a new leader was elected who started advocating a break-up of the coalition.

The movement was not confined to protests, however. A process of discussion started amongst the participants who were trying to figure out what had gone wrong. The people want greater accountability of their leaders. They want an end to the corruption and nepotism that has made a few very wealthy and landed the rest with the bill. Much like the revolution in Venezuela which started with a call for a new constitution, the Icelanders are now demanding a say in the running of their country. In the past half-year many meetings have been held around the country discussing the economic crisis. The ministers have been invited to explain their actions, but their attempts to put the blame on the financial system and Gordon Brown have failed to stem the anger. Instead the movement has become increasingly militant and demanded the resignation of the government.

The last week

As Parliament reconvened on 19 January, they were initially prevented from meeting, as 2,000 demonstrators blocked the parliament building. The protests continued on Tuesday, Wednesday and Thursday. Violent clashes started occurring between police and young demonstrators. Although, like in Greece, the youth have dominated the protests, it is clear that they have the sympathy of the workers. Some workplaces even sent delegations to the demonstrations.

Many at the top were hoping that the Prime Minister’s resignation on Friday would dampen the anger of the masses. It seems likely that his announcement was made for fear of what the Saturday demonstration would bring. Rather than dampening the mood, however, it emboldened the masses. One protester writes on her blog:

“The energy was incredible – vastly different from the strong undercurrent of anger, hopelessness and despair that has prevailed of late. It’s like our latest victory [the PM’s intention to call elections] has unleashed tremendous energy and elation and yesterday’s demonstration was almost like a celebration. It was fantastic to be there, at the very centre of change and at such a momentous time in the history of our nation.” (Power to the People, The Iceland Weather Report, 25 January 2009)

The largest protest in the history of Iceland gathered some 5,000 people. The most popular slogan was "Vanhæf ríkisstjórn!" (incompetent government) and national-romantic songs were sung, claiming the right of the people to the country. Protests then proceeded into the night and on Sunday sporadic protests were held outside the offices of the Central Bank, demanding the resignation of its board of directors. Throughout the protests the PM maintained a firm position against the protests and persistently maintained that he would not resign. Yet, on Monday he did so and the rank-and-file of the Social Democratic Party played a crucial role.

The Social Democratic Party and the mass organisations

The autumn saw a rapid change in the voter preferences. The Conservative Independent Party lost a third of its voters and the Left-Green Party doubled its vote. Yet it was not at the expense of Social Democratic Party who managed to maintain its 27% of the electorate. If elections had been called at that time, the left would have held 60% of the vote. However, the leadership of the Social Democratic Party was not interested in such a prospect, preferring to maintain the present coalition and hope that the protests would die down. But the masses did not oblige them in their wishes. Instead, the protests increased and pressure started to mount inside the Social Democratic Party itself.

Like in so many other countries, the leadership of the working class is attempting to put a break on the movement; "national unity!" has been the cry of the leaders of the Social Democratic Party and their allies in the Conservative Independence Party. The type of "national unity" they have in mind is one that allows them to attack the welfare state and increase taxes to pay back the debts owed to foreign banks. The chairman of the Social Democratic Party, who was also a minister in the government, was for a long time defending the government, refusing to break the coalition.

The stance of the chairman has made the Social Democratic Party crash in the polls. As we have seen, throughout the autumn, the party managed to maintain its support in the polls to around 27%. In the latest poll, the party has lost half of its supporters to the Progressive Party, whose chairman was supporting a break-up of the coalition.

A party in crisis

The rank-and-file of the party proceeded to act. A meeting of the Reykjavik branch of the party on Tuesday called for a break up of the coalition and new elections this spring. The vice-chair of the party had been pushed into more or less open conflict with the chair of the party, when he supported the demand for new elections, saying that the party “should not fear the nation”. At the meeting, one participant called for all the MPs of the party to resign and received loud applause from the meeting. The Reykjavik branch represents the vast majority of the members and this split in the leadership of the party is the result of pressure from the workers who still are the base of the party.

On Thursday, Ingibjörg Sólrún Gísladóttir, the chair of the Social Democrats, started to make noises to the effect that new elections would be required. Then on Friday, the Social Democratic ministers most likely put pressure on the Prime Minister to call elections and resign. Subsequently, as we have seen, two leading Social Democrats resigned, the Minister for Trade and the vice-chair of the Central Bank, the former proceeding to attack the government and call for new elections.

Thus an open conflict has erupted inside the Social Democrats between the right wing that supports coalition with the Conservatives and a left wing that most likely will move towards the Left-Green Party. The criticism of PM Haarde that the party is split in three and that it cannot fulfil its obligations must be seen in this light. The ruling class is concerned about the fact that the Social Democrats, after years of loyally serving the interests of the ruling class, is now feeling the pressure of the masses and having to give it some form of expression !

The Left-Green Party also moved to the left over Christmas and their MPs came out in open support of the movement, even joining the demonstrations. Yet, as a result of their failure to participate in the early stages of the movement they got sidelined from the protests, even though their figures in the polls increased dramatically.

An economy in free fall

According to estimates by The Economist, the Icelandic economy is going to contract by at least 10% in 2009, with unemployment growing ten-fold. The currency has fallen by 40%, bringing prices of imported goods up dramatically. This represents a heavy attack on living standards.

Furthermore, personal debt, as in many other countries, have increased tremendously in the last period, driven by inflated house prices. Easy access to 100% mortgages has brought many young people into heavy debt, which they are now struggling to repay. The situation is made even worse by the widespread practice of loans linked to inflation and loans denominated in Euros. 20% inflation means a 20% increase in the debt of all Icelanders with inflation-based loans and the 40% fall in the currency value means that anyone with loans in Euros have seen their debt increase by two thirds. The prospects for the Icelandic economy are grim. No wonder that people are angry at the politicians who have stood by and let this happen.

Government borrows to bail-out the banks

Government debt is set to increase from 29% to 109% of GDP. That means that the banking crisis has cost the Icelanders 80% of everything that is produced in the country for a year. Half of this is to go towards repaying the debt accumulated by the banks in the past period. 25% of GDP is to be spent on "recapitalising the banks", i.e. replacing the money that they spent on repaying loans last year. Another 10% of GDP is going to be spent on the Central Bank, whose foreign currency reserves have been depleted by the banking crisis. It is possible that some of this money can be covered through the sale of companies that the banks own but in the present economic situation, those assets are likely to decrease in value.

The deficit in the government budget is estimated to be 10% of GDP next year, increasing debt by the same amount. The IMF is not pressing the government to repay the loans next year but in 2010 they want the government to start cutting back on spending or increasing taxes - making the Icelanders pay for the crisis. Paul Thomsen, director of the IMF, comments that “It could be the most expensive bank restructuring that the world has ever seen relative to the size of the economy.”

The Icelandic politicians are keen to play down the effects of the crisis, with a spokesperson for the prime minister claiming that they are “fairly confident that we will have the resources so that people can maintain a reasonable standard of living while we are going through the worst.” Yet the figures speak for themselves: the repayment of these loans will mean nothing but higher taxes and cuts in public services - an attack on the living standards of the people of Iceland that will continue for years to come.

Let the bankers pay for the crisis!

The foreign debt owed by Iceland was not incurred by the people of Iceland. The debt is not the result of the purchasing of lavish luxury cars or investment in public services. It is the result of the speculation of a tiny clique within the population, who are now fleeing the country to their luxury homes abroad. And now the multinational banks want the people of Iceland to pay for the mess made by this tiny minority of super-rich.

The bankers should pay for the crisis, not the people! The bankers in Britain, Germany and the Netherlands should collect their debts from their colleagues in Iceland, who have now fled the country. Why should the people of Iceland suffer for the mistakes of a tiny minority?

A socialist programme

The Social Democratic Party and the Left-Green Party need to put forward a Socialist Programme. The only way forward for the workers and youth of Iceland now is on the basis of socialism. Let the bankers pay for the crisis! Take over all of the remaining companies of the financial speculators. Why should they keep the profitable businesses whilst the government takes over the unprofitable banks? Mortgage repayments must be set at a reasonable level. Let those who cannot pay their mortgages stay in their homes. On the basis of a programme of such demands, the Social Democratic Party and the Left-Green Party would be able to win the election and ensure the living standards of the workers.
The Icelandic revolution

The hope of the Icelandic ruling class is that the movement will lose momentum and that a new government will be able to calm the situation. However, such a development is unlikely. In fact, the attempts to enforce wage freezes by the employers’ association and cuts in the welfare state at the same time as the cost of living is rising is a finished recipe for class struggle. The struggle that took place this winter over the new government is only the beginning of more militant struggles to come.

In spite of its small size, the people of Iceland have the opportunity of giving the peoples of Europe an example. They could go down in history as the vanguard of the European revolution. Already the ruling classes of Europe are looking with horror at events in Iceland. But so are the workers. The government of Iceland is the first one to fall in Europe as a result of the crisis of capitalism but it will not be the last. The brave actions of the Icelanders will embolden the workers of other countries to follow suit.

Already we have seen how the Social Democratic Party, the Left-Green Party and the unions have been pushed to the left. This is only the beginning. In order to fight to maintain living standards, workers will need to transform their organisations into fighting organisations. The only way this can happen is through the building of a Marxist tendency within the ranks of the labour movement organisations.

• Let the bankers pay for their own mess !

• No to lay-offs! Work for all !

• No to the outrageous increases in mortgage repayments !

• For a left government on a socialist programme !

[Source : indefenseofmarxism]